مقاله ترجمه شده علوم اقتصادی
مقاله ترجمه شده علوم اقتصادی
ترجمه مقاله Risk and return spillovers among the G10 currencies را از پورتال آموزش و پژوهش دانشگاهیان دانلود کنید.
عنوان فارسی
:
ریسک و سرریز بازده در میان ارزهای
G10
این مقاله ترجمه شده حسابداری برای گرایش های: حسابداری، کاربرد دارد. سایر مقالات ترجمه شده حسابداری، را ببینید. همچنین این مقاله ترجمه شده برای علوم اقتصادی در گرایش های: اقتصاد پول و بانکداری، می تواند کاربرد داشته باشد. سایر مقالات ترجمه شده اقتصاد پول و بانکداری، را ببینید. [ برچسب: مقاله ترجمه شده حسابداری در زمینه ارز خارجی]
چکیده
به مطالعه سرریزها در میان بازده‌های روزانه و نوآوری‌ها در زمینه نوسان و چولگی ریسک خنثی ارزهای G10 می‌پردازیم. با استفاده از مدل شبکه تجربی، تغییر زمانی اساسی در تعامل بازده و معیارهای ریسک را، هم در درون و هم در میان ارزها، آشکار می‌کنیم. متوجه شدیم که شدت سرریز کل برخلاف نرخ وجوه فدرال و در دوره‌های بحران مالی، افزایش می‌یابد. سرریز‌های میان ارزی نوسانات و بویژه چولگی، در زمان فشار، افزایش می‌یابد، که منعکس کننده ریسک سیستماتیک بزرگتری است. به طور مشابه، در چنین زمان‌هایی، بازده نسبت به معیارهای ریسک حساس‌تر می‌شود و برعکس.
1-مقدمه
تا چه اندازه‌ای بازارهای ارز با یکدیگر مرتبط هستند؟ این پرسشی اصلی است که سرمایه‌گذاران ارز خارجی (FX) با آن مواجه می‌شوند، چون آنها مجموعه‌های سرمایه‌گذاری را مشروط بر پروفایل‌های ریسک- بازده سبد ارزها، ایجاد و مدیریت می‌کنند، معمولاً به دنبال مدیریت در معرض ریسک ویژه قرار گرفتن، از طریق تنوع هستند. تغییرات در پروفایل‌های ریسک بازده ارزها اغلب موجب برقراری توازن مجدد در مجموعه سرمایه‌گذاری می‌شوند...
عنوان انگلیسی
:
Risk and return spillovers among the G10
currencies
We study spillovers among daily returns and innovations in the option-implied risk-neutral volatility and skewness of the G10 currencies. Using an empirical network model, we uncover substantial time variation in the interaction of returns and risk measures, both within and between currencies. We find that aggregate spillover intensity is countercyclical with respect to the federal funds rate and increases in periods of financial stress. Cross-currency spillovers of volatility and especially of skewness increase in times of stress, reflecting greater systematic risk. Similarly, in such times, returns become more sensitive to risk measures and vice versa
